Typer of handelsstrategier on lager

Introduktion till typer av handel: Grundläggande handlare Grundläggande handel är en metod som en näringsidkare fokuserar på företagsspecifika händelser för att bestämma vilket lager att köpa och när man ska köpa det. Handeln med grundprinciper är närmare associerad med köp-och-håll-strategin att investera än med kortfristig handel. Det finns emellertid specifika fall där handel på grundval kan ge några bra vinster på kort tid. (Du kan läsa om handel med momentum i Introduktion till typer av handel: Momentum Traders.) Granska olika typer av handlare Innan vi fokuserar på grundläggande handel, låter granska alla större stilar av aktiehandel: Scalping - Scalperen är en individ som gör dussintals eller hundratals affärer per dag och försöker scalp en liten vinst från varje handel genom att utnyttja bud-spread-spridningen. (Du kan läsa om scalping i Introduktion till typer av handel: Scalpers.) Momentum Trading - Momentumhandlare ser ut att hitta aktier som rör sig väsentligt i en riktning på hög volym och försöker hoppa ombord för att köra momentumtåget till önskad vinst . Teknisk handel - Tekniska handlare är besatta av diagram och diagram, tittar på linjer på lager eller indexgrafer för tecken på konvergens eller divergens som kan indikera köp - eller försäljningssignaler. Fundamental Trading - Fundamentalists handelsföretag baserat på grundläggande analys. som undersöker saker som företagshändelser som faktiska eller förväntade resultatrapporter, lageravdelningar, omorganisationer eller förvärv. Swing Trading - Swing-handlare är verkligen grundläggande handlare som håller sina positioner längre än en enda dag. De flesta fundamentalister är faktiskt swinghandlare eftersom förändringar i företagsgrundlag i allmänhet kräver flera dagar eller till och med veckor för att producera en prisrörelse som är tillräcklig för att näringsidkaren ska kunna hävda en rimlig vinst. Nybörjare kan experimentera med var och en av dessa tekniker, men de borde slutligen avgöra en enskild nisch och matcha deras investerande kunskaper och erfarenheter med en stil som de känner att de kan ägna mer av forskning, utbildning och övning. (Du kan läsa om teknisk handel i Introduktion till typer av handel: Tekniska handlare.) Låt oss börja undersöka grundläggande handel. Grundläggande data De flesta aktieägare är medvetna om de vanligaste finansiella data som används i grundanalysen. vinst per aktie. intäkter och kassaflöde. Dessa kvantitativa faktorer kan inkludera eventuella siffror som finns i bolagets resultaträkning, kassaflödesanalys eller balansräkning. Dessa faktorer kan också inkludera resultat av finansiella kurser, såsom avkastning på eget kapital och skuld till eget kapital. Grundläggande handlare kan använda sådana kvantitativa data för att identifiera handelsmöjligheter, om exempelvis ett företag ger resultatresultat som överraskar marknaden. Två av de mest efterfrågade grundläggande faktorerna för handlare och investerare överallt är resultatmeddelanden och analytikeruppgraderingar och nedgraderingar. Att få en kant på sådan information är dock mycket svårt eftersom det finns bokstavligen miljontals ögon på Wall Street som letar efter samma mycket kant. Resultatmeddelanden Den viktigaste situationen kring resultatmeddelanden är pre-announcement-fasen, den tid då ett företag utfärdar ett uttalande om huruvida det kommer att överträffa, överträffa eller misslyckas med att möta resultatförväntningarna. En näringsidkare vill vilja handla omedelbart efter ett sådant tillkännagivande, eftersom en kortsiktig momentummöjlighet sannolikt kommer att finnas tillgänglig. Analysuppgraderingar och nedgraderingar På liknande sätt kan analytikeruppgraderingar och nedgraderingar ge en kortfristig handelsmöjlighet, särskilt när en framstående analytiker förväntar nedgraderar ett lager. Prisåtgärden i denna situation kan likna en sten som faller från en klippa, så näringsidkaren måste vara snabb och smidig på sina säljande knappar. Resultatmeddelanden och analytikernivåer är faktiskt nära förknippade med handel med momentum, vilket håller varning vid oväntade händelser som gör att ett lager kan handla en stor volym aktier och flyttar stadigt antingen upp eller ner. Den grundläggande handlaren är ofta mer angelägen om att få en kant på information om spekulativa händelser som resten av marknaden kan sakna. För att vara ett steg före marknaden kan de snabba handlarna ofta använda sin kunskap om historiska handelsmönster som inträffar under ankomsten av lageruppdelningar. förvärv. övertaganden och omorganisationer. Stock splits När en 20 aktie splittrar 2-för-1 ändras inte bolagets marknadsvärde, men bolaget har nu dubbelt antal utestående aktier, var och en till 10 börskurser. Många investerare tror att eftersom investerare kommer att vara mer benägna att köpa en tio aktier än de skulle ha en 20 aktie, kommer en aktiesplit snart öka företagets börsvärde (men kom ihåg att detta i princip inte förändrar företagets värde). För att handla framgångsrikt på lageruppdelningar måste en näringsidkare framför allt korrekt identifiera den fas i vilken aktien för närvarande handlar. Historien har faktiskt visat att ett antal specifika handelsmönster förekommer före och efter ett splittrat tillkännagivande: prishöjning och därmed kommer kortsiktiga köpmöjligheter generellt att ske i förhandlingsfasen och pre-split-uppgången och prisavskrivningen ( kortslutningsmöjligheter) kommer att inträffa i efterdeklarationsdepression och efterdelad depression. Genom att identifiera dessa fyra faser på rätt sätt kan en delad näringsidkare faktiskt handla in och ut ur samma lager minst fyra separata tider före och efter splittringen, med kanske många fler intra-day eller till och med timme för timmehandel. Förvärv, övertagande och omorganisationer Den gamla prenumerationen köp på ryktet, sälja på nyheter, gäller för handel med förvärv. övertaganden och omorganisationer. I dessa fall kommer en aktie ofta att uppleva extrema prisökningar i spekulationsfasen som leder fram till evenemanget och betydande minskningar omedelbart efter att händelsen har meddelats. Med det sagt, de gamla investerarna som säljer på nyheter måste kvalificeras betydligt för den snabba näringsidkaren. Ett handelsspel är att vara ett steg före marknaden, så han eller hon är mycket osannolikt att köpa ett lager i en spekulativ fas och hålla det hela vägen till det faktiska meddelandet. Näringsidkaren är oroad över att fånga momentet i spekulationsfasen och kan handla in och ut ur samma lager flera gånger som rykten mongers arbetar sin magi. Han kan hålla en lång position på morgonen och kort på eftermiddagen, vara uppmärksam på diagram och nivå 2 data för tecken på när han eller hon ska byta position. Och när det faktiska meddelandet görs kommer han eller hon sannolikt att ha en helt annan handelsmöjlighet: näringsidkaren kommer sannolikt att korta ett förvärvande bolags bestånd omedelbart efter det att den utfärdar nyheter om sin avsikt att förvärva och därigenom sluta den spekulativa eufori som leder fram till tillkännagivandet. Sällan är ett förvärvsmeddelande sett positivt, så korta ett företag som gör förvärvet är en dubbelt sund strategi. En företagsreorganisation kan däremot mycket väl ses positivt om marknaden inte hade väntat det, och om beståndet redan hade varit på lång sikt på grund av interna företagsproblem. Om en styrelse plötsligt avlyser en upopulär VD. Till exempel kan ett lager mycket väl visa kortvarig uppåtgående rörelse för att fira nyheterna. Att handla aktier i ett övertagande mål presenterar ett speciellt fall eftersom ett övertagande erbjudande kommer att ha ett pris per aktie som är associerad med det. En näringsidkare måste vara försiktig så att man inte undviker att hålla sig fast vid lager eller nära erbjudandepriset, eftersom beståndet i allmänhet inte kommer att röra sig väsentligt på kort sikt när det har hittat sitt snäva område nära målet. Särskilt när det gäller en ryktet övertagande kommer de bästa handelsmöjligheterna att vara i spekulationsfasen, den tid då ett ryktat pris per aktie för övertagande erbjudandet kommer att driva den faktiska prisrörelsen. Ryktet och spekulationen är riskabla handelsförslagen, särskilt när det gäller förvärv, övertagande och omorganisationer. Sådana händelser kan ge upphov till extrem volatilitet i börspriset. På grund av möjligheten till snabba prisrörelser kan dessa händelser dock också fungera som de mest lukrativa möjligheterna till grundläggande handel. (Du kan läsa om swing trading i Introduktion till typer av handel: Swing Traders.) Slutsats Många handelsstrategier har utvecklat ganska sofistikerade modeller av handelsmöjligheter i samband med händelser som leder fram till och efter intäkter, analytikeruppgraderingar och nedgraderingar, lageruppdelningar, förvärv , övertaganden och omorganisationer. Dessa diagram överensstämmer med diagrammen som används i teknisk analys. men saknar den matematiska sofistikeringen. Diagrammen är enkla mönsterdiagram. De visar historiska mönster av handelsbeteenden som inträffar nära dessa händelser, och dessa mönster används som guider för att göra en förutsägelse om kortsiktig rörelse i nuet. Om grundläggande handlare korrekt kan identifiera lagrets nuvarande position och efterföljande prisrörelser som sannolikt kommer att uppstå, står de en mycket bra chans att driva framgångsrika affärer. Handla på grundval kan vara riskabelt när det gäller eufori och hype, men den snabba näringsidkaren kan mildra risken genom att historien ger sin vägledning till kortfristiga handelsvinster. Kort sagt, gör dina läxor innan du hoppar in. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Typ av handelstyper av handlare Vilka är de olika typerna av handel Jag täckte redan skillnaden mellan daghandel, svänghandel och positionshandel, så vidare den här sidan Id tycker om att ge dig en grov uppfattning om vilka typer av daghandlare finns där ute börser och andra marknader. För dig som är ny till handel, ger jag dig grunderna bakom vad de här handlarna försöker åstadkomma och hur de handlar om att göra det. Jag tycker att det bästa sättet att gå över de grundläggande typerna av handel är att först ge dig en uppfattning om varför det finns olika typer av handlare till att börja med. Det börjar med potentialen för vinst. Och för att göra vinst på någon marknad behöver du naturligtvis prisförändringar. Tja, det finns bara två sätt att göra detta på aktiemarknaden. Du kan köpa en aktie och sälja högre eller du kan korta några aktier och köpa dem tillbaka till ett lägre pris. Ta en titt på 30-minuterschemat över Home Depot (HD) nedan. Du kommer att se samma cykel som uppstår igen och igen. Trend - Lateral - Trend - Sidodel, eller med andra ord, högre volatilitet - lägre volatilitet - högre volatilitet etc. Vissa sidor sätter prismönster i trianglar och sänker priserna handelsvolymen och volatiliteten ännu mer, men den totala cykeln på marknaden förblir. Om det inte var för denna cykling natur av alla marknader, skulle det inte finnas mycket möjlighet för handlare att vinst och marknader wouldnt existera. Varje typ av näringsidkare ser priset gör samma sak samtidigt. Den viktigaste skillnaden är dock att de ser olika sätt att tjäna och de går över det. för det mesta, på bara fem olika sätt. Det är rätt, mest detaljhandel (hembaserade handlare) handlar med en av fem generella metoder. Ja, det finns många, många olika handelsstrategier, men de flesta faller i fem grundläggande typer. De är Range Trading, Mean Reversion Trading, Pullback Trading. Breakout Trading och Pair Trading. Min avsikt här är inte att ange fördelar och nackdelar med varje typ av handel, men bara för att ge en kort förklaring. Range Trading Under tider av sidled, lateral typprisrörelse är vissa handlare bekvämast att dra nytta av handelstopp mellan stöd och motståndslinjer. Theyre kallade linjer, men i verkligheten är de mer som områden. När en aktie har etablerat dessa områden. Handeln görs i motsatt riktning mot motsatt sida eller område. Stopp placeras i allmänhet med diskretion utanför eller nära dessa SR-områden. Prismål är motsatt sida eller någonstans däremellan. Mean Reversion Trading Mean Reversion-handlare använder statistiska verktyg som standardavvikelse och medelvärden för att hjälpa dem att bestämma när priset sträcker sig för långt från sitt genomsnitt och sannolikt kommer tillbaka till det. Bollinger Bands är en sådan prisindikator och verktyg. Dessa band anger (standardinställning) när priset är två standardavvikelser från ett 20-årigt enkelt glidande medelvärde. Som du kan se, ibland efter att priset berör ett band det går tillbaka till det genomsnittliga och ibland gör det inte. Pullback Trading Pullback-handlare använder olika indikatorer och metoder för att göra affärer, men de handlar i princip om det på liknande sätt. Ett prisslag ger ett lager en ny hög eller en högre hög. Priset drar tillbaka eller återkallar ett visst avstånd och näringsidkaren köper med målet att sälja efter pris rör sig en viss summa i riktning mot den rådande trenden. Hur bestämmer pullback-handlare hur stor en retracement är Några använder rörliga medelvärden, vissa använder Fibonacci retracement-tekniker och andra använder helt enkelt prishandelsmetoder. Breakout Trading Målet med en breakout-näringsidkare är att hitta handelsmöjligheter där han kan utnyttja transaktioner med låg riskhandel för potentiellt höga vinster. Av alla typer av handelsmetoder är detta överlägset min favorit. Ive gillade alltid hur denna typ av handel enkelt gör att du kan scouta och söka efter potentiella affärer i förväg och sedan kunna skriva in eller köpa stopporder utan att behöva hålla en konstant koll på varje lager. I diagrammet nedan skapar Vulcan Materials (VMC) en lateral och sedan en triangel. En breakout-näringsidkare skulle placera en köpstoppordning ovanför detta mönster och låta det vara kvar tills antingen mönstret bröt eller priset bröt ut. På grund av den förutsägbara karaktären av volatilitetscykler är det bara en fråga om tid innan priset bryter på ett eller annat sätt. VMC bryter över mönstret och väl definierad motståndslängd och fortsätter sedan uppåt i återstoden av sessionen. Parhandel Parhandel är en mycket annan typ av handel jämfört med de andra ovan. De första fyra typerna betraktas som riktad handel, eftersom näringsidkaren satsar på att beståndet kommer att gå i en riktning tillräckligt långt för att han ska kunna göra vinst. Med parhandel satsar en näringsidkare på förhållandet mellan två aktier eller ETF. Det förhållandet är baserat på en parprishistoria tillsammans. Parhandlare vill i allmänhet att deras lagerpares prishistoria är starkt korrelerad och eller samintegrerad så att när det finns en viss avvikelse från varandra kan de göra affärer baserat på den avvikelsen som stängs. När en avvikelse, som ofta mäts av förhållandet mellan aktiekurserna, har nått ett visst belopp, kommer en aktie att köpas och en kommer att kortas. Generellt kommer en lika stor mängd kapital att användas för varje lager. En vinst görs ibland när paret har återgått till medelvärdet. Ja, det här är en form av Mean Reversion Trading, men jag tycker att den är tillräckligt stor för att sätta i en separat kategori. Av alla typer av handel som nämns kräver denna typ det mest handelskapitalet, eftersom det finns två lager på varje handel. Andra typer av handel Vad med Trend Trading eller Momentum Trading Du har nog hört talas om dem också. Trend Trading är egentligen bara en form av Breakout Trading, eftersom handeln vanligtvis initieras av en brytning av det sista N-antalet barer. Handeln är vanligtvis exited på ett liknande sätt, och ofta trendhandlare omvända när de lämnar en position. Momentum Trading kan klassificeras som antingen Pullback Trading eller Breakout Trading, beroende på hur momentumhandlaren går in i beståndet. Momentum Trading är beroende av att hitta aktier som har uppvisat någon typ av pris tröghet och sedan gå in på antingen en pullback eller en breakout.4 Vanliga aktiva handelsstrategier Aktiv handel är handel med att köpa och sälja värdepapper baserat på kortsiktiga rörelser för att dra nytta av Prisförändringarna på ett kortfristigt lagerdiagram. Den mentalitet som är förknippad med en aktiv handelsstrategi skiljer sig från den långsiktiga, buy-and-hold-strategin. I buy-and-hold-strategin används en mentalitet som tyder på att prisrörelser på lång sikt kommer att överväga prisförändringarna på kort sikt och som sådana bör korta rörelser ignoreras. Aktiva handlare anser å andra sidan att kortsiktiga rörelser och fånga marknadsutvecklingen är där vinsten görs. Det finns olika metoder som används för att uppnå en aktiv handelsstrategi, var och en med lämpliga marknadsmiljöer och risker som är inneboende i strategin. Här är fyra av de vanligaste typerna av aktiv handel och de inbyggda kostnaderna för varje strategi. (Aktiv handel är en populär strategi för dem som försöker slå marknadens genomsnitt. För att läsa mer, kolla Hur man överträffar marknaden.) 1. Dag Trading Day trading är kanske den mest kända aktiv trading-stilen. Det anses ofta vara en pseudonym för aktiv handel själv. Dagshandling, som namnet antyder, är metoden att köpa och sälja värdepapper inom samma dag. Positionerna stängs ut samma dag som de tas och ingen position hålls över natten. Traditionellt görs daghandel genom professionella handlare, som specialister eller marknadsaktörer. Elektronisk handel har dock öppnat denna praxis för nybörjare. (För relaterad läsning, se även Dagshandelsstrategier för nybörjare.) Vissa anser faktiskt att positionshandling är en buy-and-hold-strategi och inte aktiv handel. Placeringshandel, när den görs av en avancerad näringsidkare, kan emellertid vara en form av aktiv handel. Position trading använder längre siktdiagram - var som helst från dag till månad - i kombination med andra metoder för att bestämma utvecklingen i den nuvarande marknadsriktningen. Denna typ av handel kan vara i flera dagar till flera veckor och ibland längre beroende på trenden. Trendhandlare letar efter successiva högre höjder eller lägre höjder för att bestämma utvecklingen av en säkerhet. Genom att hoppa på och rida på vågan, strävar trendhandlare med att dra nytta av både upp och nackdelen av marknadsrörelserna. Trendhandlare ser till att bestämma marknadens riktning, men de försöker inte förutse några prisnivåer. Typiskt hoppar trendhandlare på trenden efter att den har etablerat sig, och när trenden bryts, går de vanligtvis ut från positionen. Det innebär att trendhandeln i perioder med hög volatilitet på marknaden är svårare och dess positioner i allmänhet reduceras. När en trend bryter kommer swinghandlare att komma in i spelet. I slutet av en trend finns det vanligtvis en viss volatilitet eftersom den nya trenden försöker etablera sig. Swing-handlare köper eller säljer som prisvolatiliteten sätter in. Swing-affärer hålls vanligtvis i mer än en dag men i kortare tid än trendhandel. Swing-handlare skapar ofta en uppsättning handelsregler baserade på teknisk eller fundamental analys är dessa handelsregler eller algoritmer utformade för att identifiera när man ska köpa och sälja en säkerhet. Medan en swing-trading algoritm inte behöver vara exakt och förutsäga topp eller dal av en prisrörelse, behöver den en marknad som rör sig i en riktning eller en annan. En range-bunden eller sidledes marknad är en risk för swinghandlare. (För mer om swing trading, se vår Introduktion till Swing Trading.) 4. Scalping Scalping är en av de snabbaste strategierna som används av aktiva handlare. Det innefattar att utnyttja olika prisspridningar som orsakas av bidaskala och orderflöden. Strategin fungerar i allmänhet genom att sprida eller köpa till köpeskilling och sälja till priset för att få skillnaden mellan de två prispunkterna. Scalpers försöker hålla sina positioner under en kort period, vilket minskar risken för strategin. Dessutom försöker en scalper inte utnyttja stora drag eller flytta höga volymer, utan försöker dra fördel av små drag som uppträder ofta och flytta mindre volymer oftare. Eftersom vinstsnivån per handel är liten, söker scalpers efter att fler likvida marknader ökar frekvensen av sina affärer. Och till skillnad från swing-handlare, scalpers som tysta marknader som inte är föremål för plötsliga prisrörelser så att de potentiellt kan göra spridningen upprepade gånger på samma priser. (För att lära dig mer om denna aktiva handelsstrategi, läs Scalping: Små snabba vinster kan lägga upp.) Kostnader som inte överensstämmer med handelsstrategier Det är en anledning till aktiva handelsstrategier som en gång endast var anställda av professionella handlare. Inte bara med ett internt mäklarhus minskar kostnaderna för högfrekvent handel. men det säkerställer också ett bättre handelsutförande. Lägre uppdrag och bättre genomförande är två faktorer som förbättrar strategins vinstpotential. Betydande inköp av hårdvara och mjukvara krävs för att framgångsrikt genomföra dessa strategier utöver realtidsmarknadsdata. Dessa kostnader gör framgångsrikt genomförande och utnyttjar aktiv handel något otillåtet för den enskilda näringsidkaren, men inte alla tillsammans oåterkalleliga. Aktiva handlare kan använda en eller flera av de ovan nämnda strategierna. Innan beslut fattas om att engagera sig i dessa strategier måste riskerna och kostnaderna i samband med varje undersökning undersökas och beaktas. (För relaterad läsning, se även Risk Management Techniques for Active Traders.) En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av enskilda personer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Stockhandel för nybörjare De 12 typerna av affärer du kan placera med en mäklare Det finns ungefär ett dussin typer av börser som du kan placera med din mäklare när du har öppnat ett konto. Det är viktigt för nya investerare att förstå fördelarna och farorna med var och en av dessa affärer innan du köper din första aktie, obligation eller fond. Stockbyte på Getty Images Efter att du har valt en börsmäklare. du kommer att vilja börja köpa investeringar som aktier, obligationer, fonder eller börshandlade fonder. Innan du kan göra det, måste du dock lära dig de tolv typerna av affärer du kan placera och vad de betyder så att du inte gör ett stort (och eventuellt dyrt) misstag. Villkor som 34market order34, 34limit order34, 34trailing stop loss34 och 34bracket order34 kan låta komplicerat men i verkligheten är de enkla begrepp som du kan förstå med bara lite arbete. Det är bäst att tänka på dem som verktyg i din aktiehandel arsenal. Om du till exempel vill lägga in en order som kommer att följa ett aktiekurs när det stiger så att du inte tappar några uppåt, men säljer din insats om marknaden börjar krascha, kan du göra det. Om du vill köpa aktier och lägga in en order med ett förutbestämt belopp under ett visst pris så att du begränsar dina förluster, kan du också göra det. I denna nybörjare aktiehandel steg-för-steg handledning, en del av vår guide till handelslagret. du kommer att ha befogenhet med den kunskap som krävs för att ringa din mäklare och förstå lingo som kommer från andra sidan telefonen eller, om du handlar aktier online, via dataskärmen. (Observera att dessa affärer är avsedda att användas inom ramen för en disciplinerad och långsiktig investeringsstrategi, inte för kort - eller daghandel. Du bör inte delta i någon aktiehandel om du inte förstår vad du gör och du har sökt råd från en professionell, väl respekterad finansiell planerare.) En marknadsordning är den enklaste typen av aktiehandel du kan placera med din mäklare. Det innebär att om du vill köpa eller sälja 100 aktier i ett lager, så kommer det att skickas till börsen och beställningen fylls till aktuellt pris. Paul Taylor, Getty Images Den enklaste och mest vanliga typen av aktiehandel är en marknadsordning. Marknadsorder säger helt enkelt till din mäklare att du är villig att ta det pris som presenteras för dig när din beställning är utförd. Dessa order är ofta föremål för den lägsta provisionen eftersom de är enklaste att genomföra. Tänk dig att du vill köpa 100 aktier av Apple Computer, Inc. (Symbol: AAPL). Nuvarande marknadspris är 53,95. Du loggar in på ditt mäklarkonto eller ringar din mäklare direkt på telefonen och berättar för honom, Placera en marknadsorder för 100 aktier i Apple Computer, tickersymbol AAPL. När beställningen faktiskt exekveras några sekunder senare kan marknadspriset vara högre eller lägre, exempelvis 54,10 eller 53,75. Din kostnad före provisioner varierar i enlighet med detta. I vårt exempel är skillnaden mellan 5,410 för det runda partiet och 5,375 eller 35. Det kanske inte verkar som mycket, men tack vare tidens värde. dessa besparingar kan leda till ett väsentligt större boäggsägg. En gränsorder ger dig möjlighet att ställa in ett lägsta eller högsta pris innan din börshandel konverteras till en marknadsorder och skickas till börsen. Innan du blir väldigt erfaren, bör nästan alla beställningar vara begränsade order för att skydda dig själv. Eightfish, Getty Images Med en gränsvärde kan du begränsa antingen det maximala priset du betalar eller det lägsta pris du är villig att acceptera när du köper eller säljer ett lager. Den primära skillnaden mellan en marknadsorder och en orderorder är att din aktiemäklare inte kan garantera att den senare kommer att utföras. Tänk dig att du vill köpa 300 aktier i amerikanska bankbeståndet. Nuvarande pris är 29 per aktie. Du vill inte betala mer än 27,50, så du placerar en gränsvärdesordning som ska utföras på 27,50 eller mindre. Om lagret faller till det priset ska din order utföras. Det finns tre överväganden som du borde ta hänsyn till innan du lägger en gränsvärde: Aktiekursen får aldrig falla (eller stiga) till den gräns du har etablerat. Som ett resultat kan din order aldrig utföras. Limiteringsordningar utförs av din mäklare i den ordning de är mottagna. Det är möjligt att det lager du är intresserad av att köpa (sälja) når ditt gränsen, men din handel kommer inte att fyllas eftersom priset fluktuerade ovanför (nedan) din gräns innan mäklaren kunde komma till din order. Om det föreligger en plötslig nedgång i aktiekursen, kommer din beställning att köpas till ditt gränspris. Med andra ord, föreställ dig att det lager du vill ha är handel med 50 per aktie. Du har en gränsvärde placerad på 48 per aktie. Verkställande direktören avgår, och i en enda session sänks aktien till 40 per aktie. Eftersom säkerheten faller i pris, utfördes din order. Du sitter nu med en förlust på 8 per aktie. För att skydda dig mot plötsliga marknadsförändringar, rekommenderar många yrkesverksamma att alla aktieaffärer, oavsett om du köper eller säljer aktier, placeras som gränsvärden. Det är bara en extra 5 per handel på de flesta mäklarfirmor, väl värt försäkringsskyddet så att du inte betalar mer eller mindre än du tänkte. En all eller ingen aktiehandel tillåter dig att berätta för din mäklare att du bara vill ha en order fylld om de kan köpa eller sälja alla de aktier du instruerade dem att handla. Detta är viktigt för strategier som att sälja telefonsamtal. Gregor Schuster, Getty Images Normalt, när du köper en stor del av en företags stamaktie. Din mäklare fyller din beställning under flera timmar, dagar eller veckor, eftersom möjligheten uppstår. Detta kommer att förhindra att du flyttar marknaden eller drastiskt ökar (sänker) priset på beståndet genom att översvämma marknaden med en enda stor order. Ibland kan du dock beställa till ett enda pris. Det här kan vara ett effektivt sätt att placera din beställning samtidigt som du garanterar ett minimum av bokföring alltid en ersättning om du hanterar en större portfölj med flera hundratusentals eller miljarder dollar i aktier. Lösningen är att placera en helt eller inte-handel. All-of-one-branscher berättar väsentligen din mäklare att du inte vill att din handel ska köras om han inte kan göra det i en enda transaktion. Minimikvalificeringen för en all-of-one-handel är tre rundor eller mer (300 aktier). Förutom de vanliga försummelserna finns det några ytterligare överväganden innan du lägger en helt eller delvis order: Din beställning kommer inte att utföras om det inte finns tillräckligt med aktier i en enda transaktion för att täcka den. All-of-one beställningar är inte placerade tills alla beställningar framför det utan särskilda villkor utförs. Alla eller inga beställningar kan endast tillämpas tillsammans med en orderorder för orderorder är inte berättigade. (Du kan få samma resultat genom att helt enkelt placera en gränsvärde på 10 cent över eller under det aktuella marknadspriset.) Slutbeställning och stoppbegränsningsorder En försäljningsstopporder skulle göra det möjligt för en investerare att undvika ytterligare förluster eller skydda en vinst om ett lager faller under en viss nivå. Ordern skickas sedan till börsen och blir en marknadsorder när den utlöses. Wonderlust Industries, Getty Images I vanligt parlans är stopp - och stoppbegränsningsordningar kända som order för stoppavdrag eftersom spekulanter använder dem för att låsa in vinster från lönsamma affärer. En stopporder konverteras automatiskt till en marknadsordnad när ett förutbestämt pris uppnås (det här kallas stopppriset). Vid den tiden gäller de vanliga reglerna för marknadsordningar, ordern är garanterad att utföras, du vet helt enkelt inte priset det kan vara högre eller lägre än det nuvarande priset som rapporteras på tickersymbolen. Kontrast till en stoppgränsordning. som automatiskt omvandlas till en gränsorder (inte en marknadsorder) när stopppriset uppnås. Som diskuterats tidigare i den här handledningen kan eller inte din order utföras beroende på prisrörelsen för den underliggande säkerheten. Sälj korta och köp till omslagsköp Som du lärt dig i grunderna för Shorting Stock. sälja kort är en extremt spekulativ praxis som teoretiskt kan leda till obegränsade förluster. Det kan också låta dig dra nytta av ett lager som faller. Heres hur det fungerar: Du tror att ABC AB är grovt övervärderat. Förvaltningen är hemskt, det finansiella läget försämras, försäljningsutsikterna är ynkliga, och du tror att aktiekursen inte fullt ut återspeglar dessa uppenbara realiteter. Du är övertygad om att aktien kommer att minska väsentligt från nuvarande pris på 10 per aktie. Hur kan du dra nytta av situationen Försäljning Kort och Köp till Omslag (Fortsättning) En kort säljorder innebär att du berättar för din mäklare att sälja aktier av aktier som du inte äger. Om lagret faller kan du stänga transaktionen med en köp-till-slut-order, ersätta det lånade lagret och pocketing skillnaden. För att dra nytta av situationen anger du en kort säljorder för 1 000 aktier, upplåning av 10 000 värden av ABC-aktier (1 000 aktier x 10 vardera) från din mäklare, sälja dem på den öppna marknaden och pocketing kontanterna. Du hoppas att priset på ABCs stamaktie kommer att falla, you39ll kunna köpa aktierna till ett lägre pris och skicka dem till din mäklare, vilket gör skillnaden. Om till exempel ABC föll till 7 per aktie, kunde du återköpa 1.000 aktier till 7K genom att placera en köp för att täcka order, skicka dem till din mäklare och ficka 3K vinsten. (Köpet för att täcka order är inte detsamma som en vanlig marknadsorder, den returnerar effektivt de lånade aktierna till din mäklare och måste användas för att stänga din korta position.) Det finns några regler om kortförsäljning som är viktiga: För att sälja kort, måste du ha marginal privilegier på ditt mäklarkonto. Du kan inte korta ett lager eftersom det faller i pris. För börshandlade värdepapper kan kortförsäljning endast placeras om den senaste handeln är högre än den tidigare (känd som en uppmarkering) eller lika med den tidigare handeln (känd som en nollpunkt). Värdepapper för värdepappersmarknaden kan endast kortslutas med högkonjunktur. Du måste behålla tillräckligt med köpkraft i ditt konto för att placera ett köp för att täcka order på din korta försäljning. Om aktiekursen ökar på din korta säkerhet, kan du möta ett marginalanrop för att du måste behöva kapital för att återköpa aktien och returnera den till din mäklare. Dag och GTC Orders och Extended Hours Trading När du är redo att handla lager kan du placera antingen en dagbeställning, som upphör att gälla vid slutet av handelsdagen om den inte fylls, eller en bra till-avbeställd order som inte kommer att utgå i upp till sextio dagar, beroende på mäklare. Getty Images När du beställer måste du ge det ett utgångsdatum. Dagbeställningar är bra fram till slutet av handelsdagen, vid vilken tidpunkt de avbeställs är alla marknadsordningar placerade som dagbeställningar. GTC-order fortsätter dock att vara öppen tills en av tre saker inträffar: De är helt fyllda. Du avbryter ordern. Sextio kalenderdagar passerar. Det riskerar att använda God-till-Avbeställda order: Du kan glömma att du placerar beställ en hel del kan förändras om 60 dagar Om du lägger en stor handel med God-till-Avbeställd status betalar du en provision varje dag din beställning är delvis fylld. Om däremot din beställning är fylld av flera transaktioner på en enda dag, bör din mäklare endast ta ut dig en enda provision. Förlängda timmar beställningar Den utvidgade timmarknaden låter dig placera affärer mellan 8 och kl. och 8:00 gånger när marknaden är traditionellt stängd. Detta system tillåter investerare att reagera på företagsmeddelanden och nyheter före nästa möte. Det finns ett antal risker som förknippas med förlängda timmar order främst en ökning av volatiliteten till följd av minskad likviditet. När som helst det finns färre aktier som handlar handlar aktiekursrörelserna större eftersom köp - och säljorder har ett oproportionerligt inflytande på det noterade värdet. Som ett resultat kan priset du betalar för en längre timmes handel skilja sig väsentligt från vad du skulle betala (eller ta emot) under vanliga marknads timmar. Trailing Stop Orders En efterföljande stopporder kan låta dig skydda vinster. När aktiekursen går upp kan du berätta för din mäklare att du fortsätter att trampa och sälja endast om den faller, säg 2 från högsta pris någonsin. På den tiden blir ordern konverterad till en marknadsordnad. Ett sätt att skydda vinster och begränsa förluster automatiskt är att placera en efterföljande stopporder. Med en efterföljande stopporder ställer du in ett stopppris som antingen en spridning i poäng eller en procentandel av nuvarande marknadsvärde. Tänk dig att du köpt 500 aktier i Hershey på 50 per aktie. Nuvarande pris är 57. Du vill låsa in minst 5 av den vinst per aktie du har gjort men vill fortsätta hålla aktierna i hopp om att dra nytta av ytterligare ökar. För att möta ditt mål kan du placera en efterföljande order med ett stoppvärde på 2 per aktie. I praktiken är här vad som händer: Din beställning kommer att sitta på dina mäklareböcker och justera automatiskt uppåt när priset på Hersheys gemensamma lager ökar. Vid den tidpunkt då din efterföljande order var placerad, vet din mäklare att sälja HSY om priset faller under 55 (57 nuvarande marknadspris - 2 efterhandstopp 61 55 försäljningspris). Föreställ dig Hershey ökar stadigt till 62 per aktie. Nu har din efterföljande order slutat automatiskt och konverteras till en marknadsorder till ett 60 försäljningspris (62 nuvarande aktiekurs - 2 efterföljande värde 61 60 per aktie). Detta bör ge en vinst på 10 per aktie om det inte finns någon form av dislokation eller plötslig minskning av budgivningen (t. ex. en aktie kan gå direkt från 62 per aktie till 40 per aktie utan att någonsin ha passerat 60 under de rätta omständigheterna som ett förlorat faktum många nya investerare). Konsoliderade order kan låta nya investerare kombinera det bästa av båda världarna. Du kan skydda dina vinster, begränsa dina förluster och strukturera dina mäklarorder enligt din egen utsikter för en börs eller börshandel. Image Bank, Getty Images En sak att tänka på: Om du planerar att hålla en viss investering under en längre tid eftersom du tror att den långsiktiga potentialen är väsentlig eller att den är undervärderad. Att placera en efterföljande stopporder kan inte vara en förnuftig handling. Aktierna är som en tillgångsklass berömd för sin kollektiva och individuella volatilitet, vägen är verkligen ojämn. Men du kanske inte kan dra nytta av dina övertygelser eftersom dina efterföljande stopporder skulle kunna utlösas till följd av vanlig volatilitet. Om du har några tvivel eller frågor, kontakta din ekonomiska rådgivare. Fäste beställningar Fäste order går ett steg längre än efterföljande order. Precis som sistnämnda ställer du ett bakomstopp som antingen en procentuell eller fast spridning (återkall det på föregående sida var vårt bakomstopp 2 för Hershey). Dessutom kan du fastställa en övre gräns som, när den nås, kommer att leda till att beståndet säljs. Gå tillbaka till vårt Hershey Chocolate-exempel, nu antar du att du har placerat en bracket order med en bakåtstopp av 2 per aktie och en övre gräns på 65 per aktie. Den bestrustade ordern kommer att uppträda exakt samma som den bakre stoppordern, med 2 bakstoppet automatiskt ratcheting upp som priset ökar. Skillnaden När och om Hershey träffar 65, konverteras den uppdelade ordern automatiskt till en marknadsordnad och bör genast genomföras av din mäklare. Sammanfattning av Stock Trades Grattis Som en ny investerare har du nu lärt dig de vanligaste affärer som kommer att konfrontera dig när du pratar med din online-mäklare eller traditionell mäklare. Genom att ha en grundläggande förtrogenhet med dem kan du veta vad du är bekväm med att göra. Getty Images Grattis Du har nått slutet av aktiehandelshandledningen. Du har nu de grundläggande byggstenarna för att hjälpa dig att fatta bättre beslut för din portfölj. Denna praktiska sammanfattning kommer att fungera som ett fuskblad i framtiden: Marknadsorder garanterar utförande men inte pris. Begränsa order garanti pris men inte utförande. Alla beställningar utförs endast om mäklaren har tillräckligt med aktier, som ett block, för att fylla din beställning i en enda transaktion. En stopporder konverteras automatiskt till en marknadsorder när ett förutbestämt pris (stopppriset) uppnås. En stoppförlustorder å andra sidan omvandlas automatiskt till en gränsorder när stopppriset uppnås. När du säljer kort. dina potentiella förluster är teoretiskt obegränsade. Dagordrar upphör att gälla vid slutet av en handelsdag. Godbeställda order fortsätter på böckerna tills de är helt fyllda, avbrutna eller sextio kalenderdagar har gått. På grund av den lägre likviditetsnivån är order för utökade timmar utsatta för mycket större volatilitet än de som ställts under den ordinarie marknadsdagen. Efterföljande orderingångar kan användas för att locka in vinster och potentiellt dra nytta av den ökade ökningen av aktiekursen. Konserverade order är desamma som efterföljande order, förutom att de kräver ett övre gränsvärdespris som, när de nås, resulterar i att beståndet säljs. Visa hela artikeln Fortsätt läsa.